Por que são estoque índice futuros e opções chamados derivados

Dividindo Derivado. Originalmente, derivativos foram usados ​​para assegurar taxas de câmbio equilibradas para bens negociados internacionalmente com diferentes valores de diferentes moedas nacionais comerciantes internacionais precisavam de um sistema de contabilização dessas diferenças Hoje, os derivativos são baseados em uma ampla variedade de transações e têm muitos mais Usa Há mesmo derivados baseados em dados meteorológicos, como a quantidade de chuva ou o número de dias ensolarados em uma região particular. Porque um derivado é uma categoria de segurança ao invés de um tipo específico, existem vários tipos diferentes de derivados como Tais derivativos têm também uma variedade de funções e aplicações, com base no tipo de derivado Determinados tipos de derivados podem ser utilizados para cobertura ou seguro contra risco de um activo Derivados também podem ser utilizados para especulação em apostas sobre o preço futuro de um Por exemplo, um investidor europeu que adquira acções de um Estado-Membro A empresa fora de uma troca americana usando dólares dos EUA para fazê-lo estaria exposta ao risco de taxa de câmbio, mantendo esse estoque Para cobrir esse risco, o investidor poderia comprar futuros de moeda para bloquear em uma taxa de câmbio especificada para a futura venda de ações e conversão de moeda Os contratos futuros são um dos tipos mais comuns de derivativos. Um contrato de futuros ou simplesmente futuros coloquialmente é um acordo entre duas partes para a venda de um ativo em um acordo sobre Por exemplo, suponha que, em 31 de julho de 2017, a Diana possuísse dez mil ações Wal-Mart WMT, que então eram avaliadas em 73 58 por ação. Temendo Que o valor de suas ações iria diminuir, Diana decidiu que ela queria arranjar um contrato de futuros para proteger o valor de seu estoque Jerry, um especulador predicti Um aumento no valor das ações da Wal-Mart, concorda com um contrato de futuros com a Diana, ditando que, em um ano, Jerry comprará as dez mil ações da Wal-Mart no valor atual de 73. O contrato de futuros pode Em parte, ser considerado como algo como uma aposta entre as duas partes Se o valor da ação de Diana diminui, seu investimento é protegido porque Jerry concordou em comprá-los em seu valor de julho de 2017, e se o valor das ações aumenta, Jerry Ganha maior valor no estoque, como ele está pagando julho 2017 preços de ações em julho de 2017 Um ano mais tarde, 31 de julho rola ao redor e Wal-Mart é avaliado em 71 98 por ação Diana, em seguida, tem beneficiado do contrato de futuros, tornando 1 60 mais por ação do que ela teria se ela tivesse simplesmente esperou até julho de 2017 para vender seu estoque Embora isso possa não parecer muito, essa diferença de 1 60 por ação se traduz em uma diferença de 16.000 ao considerar as dez mil ações que Diana Jerry vendido, por outro lado, tem s Peculado mal e perdeu uma quantia considerável. Contratos de Forward são outro tipo importante de derivado semelhante aos contratos de futuros, a diferença fundamental é que, ao contrário de futuros, contratos a termo ou forwards não são negociados em troca, mas são apenas negociados over-the-counter. Os swaps são outro tipo comum de derivativos. Um swap é, na maioria das vezes, um contrato entre duas partes que concordam em negociar termos de empréstimo. Pode-se usar um swap de taxa de juros para mudar de um empréstimo de taxa de juros variável para um empréstimo de juros fixos ou vice - Alguém com um empréstimo de taxa de juros variável estava tentando garantir financiamento adicional, um credor pode negar-lhe um empréstimo por causa do futuro incerto das taxas de juros variáveis ​​sobre a capacidade do indivíduo para pagar dívidas talvez temendo que o indivíduo irá padrão para Por essa razão, ele ou ela pode procurar mudar seu empréstimo de taxa de juros variáveis ​​com outra pessoa, que tem um empréstimo com uma taxa de juros fixa que é similar Embora os empréstimos permaneçam nos nomes originais dos suportes, os mandatos do contrato que cada partido fará pagamentos para o outro empréstimo de s em uma taxa mutuamente acordada contudo, isto pode ser arriscado, porque se uma parte defaults ou falir o outro será Forçado para trás em seu empréstimo original Os swaps podem ser feitos usando taxas de interesse, as moedas correntes ou commodities. Options são uma outra forma comum do derivado Uma opção é similar a um contrato futuro em que é um acordo entre duas partes que concedem a uma a oportunidade de comprar ou de vender Uma diferença entre opções e futuros é que com uma opção o comprador ou vendedor não é obrigado a fazer a transação se ele ou ela decide não, daí a opção de nome A troca em si é, em última instância, opcional Como com futuros, as opções podem ser usadas para proteger o estoque do vendedor contra uma queda de preço e para fornecer ao comprador uma oportunidade de ganho financeiro Através da especulação Uma opção pode ser curto ou longo, bem como uma chamada ou put. A derivado de crédito é ainda outra forma de derivado Este tipo de derivado é um empréstimo vendido a um especulador com desconto para o seu verdadeiro valor Embora o credor original está vendendo O empréstimo a um preço reduzido e, portanto, verá um menor retorno na venda do empréstimo o credor irá recuperar a maior parte do capital do empréstimo e pode então usar esse dinheiro para emitir um empréstimo novo e idealmente mais rentável Se, por exemplo, um O emprestador emitiu um empréstimo e teve subseqüentemente a oportunidade de acoplar em um outro empréstimo com termos mais rentáveis, o emprestador pôde escolher vender o empréstimo original a um especulador a fim financiar o empréstimo mais rentável. Risco e maior liquidez. Outra forma de derivado é uma garantia hipotecária que é uma ampla categoria de derivado simplesmente definida pelo fato de que os ativos subjacentes ao derivativo são hipotecas. Limitações De Derivativos. Como mencionado acima, derivado é uma categoria ampla de segurança, assim usando derivado em fazer decisões financeiras varia pelo tipo de derivado em questão. Geralmente falando, a chave para fazer um investimento sadio é entender completamente os riscos associados com o derivado , Como a contraparte, preço do ativo subjacente e vencimento O uso de um derivativo só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e entende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Derivados 101. Investir tornou-se muito mais complicado As décadas passadas como vários tipos de instrumentos derivados tornam-se criados Mas se você pensar nisso, o uso de derivados tem sido em torno de um tempo muito longo, especialmente na indústria agrícola Uma parte concorda em vender um bem e outra parte concorda em comprá-lo A um preço específico numa data específica Antes da celebração deste contrato num mercado organizado, o comércio de bens e serviços foi realizado vi Aa handshake. O tipo de investimento que permite que os indivíduos para comprar ou vender a opção sobre uma segurança é chamado de derivativo Derivados são tipos de investimentos em que o investidor não possui o activo subjacente, mas ele ou ela faz uma aposta na direção do preço Movimento do activo subjacente através de um acordo com outra parte Existem vários tipos de instrumentos derivados, incluindo opções, swaps futuros e contratos a prazo Os derivados têm inúmeras utilizações, bem como vários riscos associados a eles, mas são geralmente considerados uma forma alternativa de participar Por exemplo, muitos instrumentos têm uma contraparte que é responsável pelo outro lado do comércio Cada derivado tem um ativo subjacente para o qual é basear Seu risco de preço, risco e estrutura básica de prazo O risco percebido do ativo subjacente influencia o risco percebido do d A fixação do preço do derivado pode incluir um preço de exercício, que é o preço ao qual pode ser exercido. Quando se refere a derivados de rendimento fixo, pode também existir um preço de compra que é o preço a que um Emissor pode converter uma segurança Finalmente, existem diferentes posições de um investidor pode tomar uma posição longa significa que você é o comprador e uma posição curta significa que você é o seller. How Derivados podem caber em um portfolio. Investors normalmente usam derivativos por três razões para hedge Uma posição, para aumentar a alavancagem ou especular sobre o movimento de um ativo Hedging uma posição é geralmente feito para proteger contra ou segurar o risco de um ativo Por exemplo, se você possui ações de um estoque e você quer proteger contra a chance de que o estoque Se o preço da ação cair, então você pode comprar uma opção de venda Neste caso, se o preço das ações sobe você ganha porque você possui as ações e se o preço das ações cai, você ganha porque você possui a opção de venda A perda potencial de segurar a segurança é coberta com a posição de opções. A perda pode ser aumentada extremamente usando derivados Derivativos, especificamente opções são mais valiosas em mercados voláteis Quando o preço do ativo subjacente se move significativamente em uma direção favorável, então o movimento do É ampliada Muitos investidores assistem ao Índice de Volatilidade de Câmbio da VIX Chicago Board Options que mede a volatilidade das opções do Índice SP 500 A alta volatilidade aumenta o valor de ambas as opções. A especulação é uma técnica quando os investidores apostam no preço futuro do ativo Opções oferecem aos investidores a capacidade de alavancar suas posições, grandes jogadas especulativas podem ser executadas a um baixo custo. Derivados podem ser comprados ou vendidos de duas maneiras Alguns são negociados em balcão OTC enquanto outros são negociados em uma bolsa OTC derivados são contratos Que são feitas de forma privada entre partes, tais como contratos de swap. Este mercado é o maior dos dois mercados e Não é regulamentado Derivados que negociam em uma bolsa são contratos padronizados A maior diferença entre os dois mercados é que com contratos OTC, há risco de contraparte, uma vez que os contratos são feitos de forma privada entre as partes e não estão regulamentados, enquanto os derivados cambiais não estão sujeitos a Este risco deve-se ao facto de a câmara de compensação actuar como o intermediário. Existem três tipos básicos de contratos - opções, swaps e futuros contratos a termo - com variações de cada Opções são contratos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo Investidores Normalmente usará contratos de opção quando eles não querem arriscar assumir uma posição no ativo de forma definitiva, mas eles querem aumentar sua exposição no caso de um grande movimento no preço do ativo subjacente Existem muitos negócios de opções diferentes que um investidor pode Empregam, mas os mais comuns são. Long Call - Se você acredita que o preço de uma ação vai aumentar, você vai comprar o direito de comprá-lo para comprar o estoque Como o titular da chamada longa, a recompensa é positiva se o preço da ação excede o preço de exercício por mais do que o prémio pago para a chamada. Long Put - Se você acredita que o preço de uma ação vai diminuir, você vai comprar o direito de vender Põr o estoque Como o suporte longo põr, o payoff é positivo se o preço do estoque s abaixo do preço de exercício por mais do que o prêmio pago para o put. Call curto - se você acreditar que o preço de um estoque s diminuirá, você venderá ou Escrever uma chamada Se você vender uma chamada, então o comprador da chamada a chamada longa tem o controle sobre se ou não a opção será exercida Você desistir do controle como o curto ou vendedor Como o escritor da chamada, a recompensa é Igual ao prêmio recebido pelo comprador da chamada se o preço da ação c diminui, mas se a ação sobe mais do que o preço de exercício mais o prémio, então o escritor perderá dinheiro. Short Put - Se você acha que o preço das ações vai Aumentar, você vai vender ou escrever um put Como o escritor do put, o payoff É igual ao prêmio recebido pelo comprador do put se o preço da ação sobe, mas se o preço da ação cai abaixo do preço de exercício menos o prémio, então o escritor vai perder money. Swaps são derivativos em que as contrapartes para trocar fluxos de caixa ou outros Variáveis ​​associadas a diferentes investimentos Muitas vezes um swap ocorrerá porque uma parte tem uma vantagem comparativa em uma área, como empréstimos de fundos sob taxas de juros variáveis, enquanto outra parte pode pedir mais livremente como a taxa fixa Um simples swap de baunilha é um termo usado para a Variação mais simples de um swap Existem muitos tipos diferentes de swaps, mas três são comuns. Intercâmbio Swaps - Partes troca uma taxa fixa para um empréstimo de taxa flutuante Se uma parte tem um empréstimo de taxa fixa, mas tem passivos que estão flutuando, então que Parte pode entrar em um swap com outra parte e câmbio taxa fixa para uma taxa flutuante para corresponder passivos Swaps de taxas de juros também podem ser inseridos através de estratégias de opção Um swap Swap - Uma parte troca os pagamentos de empréstimo e o principal em uma moeda para pagamentos e principal em outra moeda. Swaps - Este tipo de contrato tem pagamentos baseados na taxa de câmbio. Preço da mercadoria subjacente semelhante a um contrato de futuros, um produtor pode garantir o preço que a mercadoria será vendida e um consumidor pode fixar o preço que será paid. Forward e contratos futuros são contratos entre as partes para comprar ou vender um activo em O futuro por um preço especificado Estes contratos são geralmente escritos em referência ao preço spot ou de hoje A diferença entre o preço à vista no momento da entrega eo preço futuro ou futuro é o lucro ou perda pelo comprador Estes contratos são tipicamente usados ​​para Hedge risco, bem como especular sobre os futuros preços Forwards e contratos de futuros diferem em algumas maneiras Futuros são contratos padronizados que o comércio de câmbio enquanto forwa A proliferação de estratégias e investimentos disponíveis tem complicado investir Os investidores que procuram proteger ou assumir riscos em uma carteira podem empregar uma estratégia de ser ativos subjacentes longos ou curtos ao usar derivativos para hedge, especular Ou aumentar alavancagem Há uma cesta crescente de derivativos para escolher, mas a chave para fazer um investimento de som é entender completamente os riscos - contraparte, ativo subjacente, preço e expiração - associado com o derivado O uso de um derivado só faz sentido Se o investidor está plenamente consciente dos riscos e compreende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Futuras e Opções Derivatives. Futures e opções não são para os fracos hearted. They sofisticados investimentos que não devem ser realizadas casualmente Investidores cuja experiência é Limitados a veículos menos voláteis, menos alavancados e menos arriscados, como ações ou títulos, devem estar cientes de Os mercados de futuros exigem um estômago muito mais forte para o risco. No entanto, se você tem um estômago forte para o risco, as opções podem fornecer uma cobertura útil para proteger-se de mergulhos em ações ou índices que você já possui, enquanto futuros, em pequenas quantidades, pode oferecer Uma forma alternativa de diversificação da carteira. Por outro lado, você tem que perceber que os futuros e as opções não são para investidores preguiçosos Ao contrário das ações, que podem ser comprados e mantidos por anos, as opções e futuros são ativos baseados no tempo com prazos para a ação. Um derivado é um instrumento financeiro que não constitui propriedade, mas uma promessa de transmitir propriedade Exemplos são opções e futuros O exemplo mais simples é uma opção de compra em um estoque. Uma opção é um derivativo Ou seja, seu valor é derivado de algo mais No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente. No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender alguma mercadoria A um preço fixo em uma data fixa. Options permitem que você participe de movimentos de preços sem comprometer a grande quantidade de fundos necessários para comprar ações outright. Options também pode ser usado para proteger uma posição de ações, para adquirir ou vender ações a um preço de compra Mais favorável do que o preço de mercado atual, ou, no caso de opções de escrita, para ganhar renda de prêmio. Uma grande vantagem das opções é a sua versatilidade. Eles podem ser tão conservadora ou tão especulativa como sua estratégia de investimento dita Opções permitem que você adaptar o seu Posição para o seu próprio conjunto de circunstâncias. Consider os seguintes benefícios de options. You pode proteger participações de um declínio no preço de mercado. Você pode aumentar a renda contra estoque atual holding. You pode se preparar para comprar um estoque a um preço mais baixo. Você pode Posicione-se para um movimento grande do mercado mesmo quando você don t sabe que maneira os preços se moverão. Você pode beneficiar-se de um aumento do preço conservado em estoque sem incorrer o custo de comprar o estoque outright.